Generali е с отлична рентабилност с ръст на премиите и оперативния резултат за първото тримесечие на 2022 г.
Финансова информация към 31 март 20221
- Брутните записани премии нараснаха до 22,3 милиарда евро (+6,1%), с ръст в сегмента на общото застраховане (+6,4%) и Животозастраховането (+6%). Нетните потоци в Животозастраховане са изцяло фокусирани върху линиите злополука и инвестиционни застраховки, като нарастват до 3,9 милиарда евро (+19,3%)
- Оперативният резултат нараства до 1,6 милиарда евро (+1,1%), благодарение на положителното представяне в сегментите Животозастраховане, Общозастраховане и Холдинг, както и на други бизнес сегменти. Комбинираният коефициент е 90,4% (+2,4 процентни пункта), а маржът на Нов бизнес е отличен на равнище от 4,94% (+0,53 процентни пункта).
- Нетният резултат достига 727 милиона евро (802 милиона евро през първото тримесечие на 2021 г.), като отражение върху него има обезценката на инвестиции в Русия, възлизащи на 136 милиона евро. С изключването на този ефект, нетният резултат би бил в размер на 863 милиона евро.
- Коефициентът на платежоспособност остава изключително висок на ниво от 237% (при 227% за 2021 г.)
***
1 Промените в премийния приход, нетните потоци по Животозастраховане и новия бизнес са представени без ефекти от промени във валутните курсове и в структурата на Групата Дженерали. В резултат, участието на Cattolica group не е отразено. Промените в оперативния резултат, инвестициите и техническите резерви по Животозастраховане не включват активи в процес на отписване или вече отписани в периода. Участието на Cattolica group, обаче, е отразено в изменението в процентните участия на групата.
***
Обобщение
|
1Q 2022 |
1Q 2021 |
Промяна |
Брутни записани премии (в млн. евро) |
22,322 |
19,714 |
6.1% |
Консолидиран оперативен резултат (в млн. евро) |
1,626 |
1,608 |
1.1% |
Оперативен резултат в Животозастраховане |
842 |
785 |
7.2% |
Оперативен резултат в общо застраховане |
699 |
690 |
1.2% |
Оперативен резултат за управление на активи и благосъстояние(1) |
260 |
305 |
-14.5% |
Оперативен резултат на Холдинг и други бизнеси |
-10 |
-105 |
-90.5% |
Консолидационни корекции |
-165 |
-67 |
n.m. |
Марж Нов бизнес (% PVNBP) |
4.94% |
4.44% |
0.53 p.p. |
Комбиниран коефициент (%) |
90.4% |
88.0% |
2.4 p.p. |
Нетен резултат2 (в млн. евро) |
727 |
802 |
-9.3% |
Коригиран EPS(2) (в евро) |
0.46 |
0.51 |
-9.6% |
|
1Q 2022 |
2021 |
Промяна |
Акционерен капитал на Групата (в млн. евро) |
25,639 |
29,308 |
-12.5% |
Общо управлявани активи (в млн. евро) |
680,460 |
709,617 |
-4.1% |
Коефициент на платежоспособност (%) |
237% |
227% |
10 p.p. |
(1) От 1Q на 2022 г. сегмент Управление на активи е с променено име – Управление на активи и богатство в съответствие с нови отговорности на ръководството. Той също включва Banca Generali, която допреди това беше представена в сегмента Холдинг и други бизнеси.
(2) Нетният резултат за 1Q2022 и печалбата на една акция са идентични на коригирания нетен резултат и печалба на брой акция. Тези коригирани стойности елиминират финансовите ефекти от придобиванията и отписванията на активи.
Милано – На среща, водена от Председателя на Generali Andrea Sironi, Бордът на директорите на Assicurazioni Generali одобри финансовата информация за периода до 31 март 2022 г.2
Общите брутни записани премии на Групата нарастват с 6,1% до 22,322 милиона евро, благодарение на растеж, както в сегмента Животозастраховане, така и в сегмента на Общото застраховане. Нетните потоци при Животозастраховане нарастват до 3,9 милиарда евро (+19,3%) и потвърждават положителната тенденция в бизнес линиите Злополука и Инвестиционни застраховки. Техническите провизии за Животозастраховане за периода са 423,4 милиарда евро, като по същество те са стабилни (-0,3%) в сравнение с финансовата 2021 г. Те отразяват представянето на финансовите пазари на компонента Злополука въпреки увеличението на нетните входящи потоци.
Оперативният резултат на групата достига 1,626 милиона евро (+1,1%).
Сегментът Животозастраховане отчита ръст на оперативния резултат от 7,2% и потвърждава отличната техническа рентабилност с ръст в марж Нов бизнес от 4,94% (4,44% за първото тримесечие на 2021 г.).
Оперативният резултат на Общото застраховане остава положителен (+1,2%), като този позитивен резултат се дължи и на приноса на група Cattolica. Комбинираният коефициент остава на ниво от 90,4% (+2.4 процентни пункта), основно отразяващо по-висок коефициент на загуба.
Оперативните резултати на сегмента Управление на активи и намалява до 260 милиона евро (-14,5%), заради намаление на таксите за изпълнение на групата на Banca Generali спрямо значително силното представяне за първите три месеца на 2021 г. Също така то отразява и представянето на финансовите пазари.
Оперативния резултат на групово ниво и на другите бизнес сегменти се подобрява, основно благодарение на резултатите от сделките с недвижими имоти.
***
2 Финансовата информация към 31 март 2022г не е междинен финансов отчет по смисъла на МСС 34.
***
Неоперативният резултат на Групата е на ниво от -375 милиона евро (-275 милиона евро за първото тримесечие на 2021 г.) заради обезценка на руските инвестиции, които са обявени за продажба.
Нетният резултат е в размер на 727 милиона евро. Спадът от 9,3% отразява гореспоменатите обезценки, включително 96 милиона евро, свързани с руски инструменти с фиксиран доход3, притежавани от Групата, както и дял в Ingosstrakh в размер на 40 милиона евро. Без този негативен ефект нетният резултат би бил в размер на 863 милиона евро.
Общо активите в сегмента Управление на активи и възлизат на 680,5 милиарда евро, което е с 4,1% по-малко в сравнение с 2021 г., като намалението се дължи основно на представянето на финансовите пазари.
По отношение на експозициите на Групата в Русия, след обезценките за последното тримесечие, делът в Ingosstrakh и притежаваните инструменти с фиксиран доход са на стойност от съответно 176 милиона евро (384 милиона евро към 2021 г.) и 40 милиона евро (188 милиона евро към 2021 г.),
Групата има незначителни косвени инвестиции и инвестиции в дялове в Русия и Украйна на обща стойност от респективно 43 милиона евро (111 милиона евро към 2021 г.) и 34 милиона евро (117 милиона евро към 20221 г.).
Собственият капитал на Групата е в размер на 25 639 милиона евро (-12.5% в сравнение с 2021YE). Промяната е вследствие на спад от 4 797 милиона евро в преоценъчните резерви по инвестиции, ефект основно от преоценката на инструменти с фиксиран доход.
Групата потвърждава отличната си капиталова позиция с Коефициент на платежоспособност на равнище от 237% (227% към 2021 г.). Нарастването с 10 процентни пункта се дължи на благоприятните движения на финансовите пазари през тримесечието (водени от ръста на лихвените нива и свитият спред по държавни ценни книжа, частично компенсирани от загуби на капиталовите пазари, по-високи волатилност и инфлация), които, съчетани с неоспоримия ръст на собствения капитал, компенсират повече от очакваното негативните ефекти от транзакциите по сливания и придобивания, заделяне на дивидент за периода и предстоящите регулаторни промени през тримесечието (свързани с промените от EIOPA на референтните безрискови лихвени криви) .
***
3 Съгласно МСС 39, всяка промяна в справедливите стойности в предстоящото тримесечие ще се отчете в Отчета за печалби и загуби